未来投资趋势解析 | 深度洞察投资新方向

近期,我们观察到,公众对于资金保值增值的需求日益攀升,咨询相关问题的频率也显著提升。这种现象或许与疫情过后,公众对资金安全感的降低有关。许多人发现,一旦全球出现黑天鹅事件或重大危机,各国普遍采取的措施便是印刷钞票,以专业术语而言,便是实施量化宽松政策,不断释放流动性。

对于普通民众而言,这一政策直接的影响便是手中的货币购买力不如以往。在全球央行大量“放水”之后,我们发现商品和服务的价格普遍上涨。尽管经济形势并不理想,但物价和金融资产的价格却持续攀升。究其原因,不过是市场中的货币供应过剩所致。

在这样的背景和认知下,人们对资金保值升值的关注自然增长。为了实现资金的保值和增值,尤其是增值,投资理财变得至关重要。很多人都在思考如何着手进行投资理财。在我国,普通人可选择的理财渠道相对有限,其中最为重要的无外乎购房或投资股票。

然而,问题随之而来。在当前这一时间节点,我们应当选择购房还是投资股票?让我分享一下我的个人观点。

若选择购房,我首先假设你有足够的经济能力。作为一项投资,你的收益主要来自于出租租金和房价的上涨。根据目前的市场情况,全国住宅的净租金回报率大约在1-3%之间,普遍情况下不超过2%,而达到3%则需具备较高的投资眼光。实际上,这个回报率甚至不如银行理财产品,且难以跑赢通货膨胀。若购房时使用了贷款,那么租金可能连还房贷的成本都无法覆盖。

接下来,我们来分析一下未来房价上涨的可能性。房价的走势主要由城市化人口、收入增长、住房供应以及货币信贷政策等因素决定。当然,还有其他一些影响因素,但在此仅提及这几个主要因素。从供求关系来看,我国住房市场整体上已实现供需平衡,过去因供不应求而引发的房价上涨动力已基本消失。中国的城市化进程已从快速增长转向缓慢增长,这是城市化的自然规律,我之前已经详细阐述过相关数据,此处不再赘述。收入的增长也相对缓慢,尤其是在经济增长面临上行压力的背景下。最后,我们来看货币与信贷政策。货币政策和信贷政策虽然分开,但货币政策由央行决定,信贷力度则由商业银行决定。这就是为什么货币政策宽松时,贷款依然不易获得。实际上,当前我国的政策环境并不鼓励资金流入房地产市场。因此,无论货币和信贷政策是收紧还是宽松,房地产的融资都将保持紧缩态势。

综上所述,房价上涨的动力几乎已经消失。

再来看股市。在股市中赚取利润的逻辑并非复杂。在此,我所指的赚钱是以投资心态而非投机心态为前提。你购买股票,收益主要来源于股息收入和股价上涨。A股市场中有许多股息率较高的股票,例如一些银行股、高速公路股票等。持有这些公司多年,股息率往往可以达到5%以上,年化5%的收益率其实也算相当可观。

至于股价上涨,主要由估值水平和企业利润增长来决定。估值水平作为个人投资者难以预测和掌控,但我们可以知道,在流动性宽松的环境下,估值水平会相应抬高,因此适度“放水”对股市上涨是有利的。至于企业利润的增长,我们还可以通过深入研究来把握。即使不行,我们也可以购买一些宽指数基金,如ETF指数基金。只要股市整体上涨,这些指数基金也会随之上涨,除非你坚信国内股市将长期处于3000多点。

以上便是我所分享的内容。关于购房还是投资股票,我确实有自己的倾向,结论也相当明确。不过,我的分析仅供参考,并不构成投资建议。

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    2024-12-20