您可能难以想象，进入10月和11月，随着楼市的逐步回暖，一些城市的房贷利率竟然开始上调了。

据悉，从11月30日起，杭州新发放的首套房贷利率将不低于3.1%。要知道，先前杭州首套房贷利率最低的时候是2.9%，而在11月8日，杭州首套房贷利率已经上调了一次，即从2.9%上调至3.0%。这意味着不到一个月的时间内，首套房贷利率上调了20个BP。杭州作为国内房地产市场中的热门城市之一，其首套房贷利率的上调无疑会对市场产生一定的影响。

然而，这波上调房贷利率的城市并非只有杭州。

网上报道指出，武汉、南京、苏州、福州、长沙等城市也纷纷上调了首套房的利率下限，首套房房贷利率下限重新回到了“3”字头。实际上，如果我们仔细观察这些房贷利率上调的城市，会发现它们基本上都是在10月份以来，房地产市场表现较为活跃的城市。

这究竟意味着什么？是支持房地产市场的风向要发生变化了吗？要知道，在10月份那次LPR下调之后，有城市首套房房贷利率下限甚至跌至了比公积金贷款利率（2.85%）还低的水平。当然，这样的低利率后来也被叫停了。

但这次，如此短的时间内，这么多城市突然上调首套房房贷利率下限，确实让人有些措手不及，估计很多潜在购房者也感到有些迷茫。有人可能会说，上调了20个基点，影响能有多大？

这影响说大也大，说不大也不大。我们先来算算这个上调到底会增加购房者多少的成本。以贷款300万元、30年期、等额本息还款为例，我们来测算一下房地产利率由2.9%上调到3.1%到底会增加多少成本？

当房贷利率是2.9%时，总还款金额为449.53万元，总利息为149.53万元，每月需还款12486.9元； 当房贷利率是3.1%时，总还款金额为461.18万元，总利息为161.18万元，每月需还款12810.49元。

二者总利息相差12.15万元，每月需还款相差323.59元。说实话，这笔差额对于能贷300万买房的人来说，影响可能也并不会太大。但这个传递的信号确实会让人感到有些不知所措。

或许这件事并没有我们想象的那么复杂，支持房地产市场的基调并没有发生变化，而这次的变化可能与银行自身有一定关系。毕竟随着LPR的走低，贷款利率也在不断下降，银行的利差可能会被进一步压缩，这对许多银行来说确实是一种挑战。

另外，还有一个重要的原因，那就是在大家的认知里，商业贷款利率不应该低于公积金贷款利率。而这次这些城市上调房贷利率后，短时间内应该能维持一个相对稳定的水平。